O que é SWAP?

SWAP é um débito ou crédito em sua conta corrente como uma reflexão das taxas de juros variáveis aplicável para pares de moeda corrente. Ao comercializar o USD/JPY por exemplo, será debitaddo ou creditado essa taxa de juros (SWAP) que é baseada na taxa de juros dos países representados por este par. Dependendo de sua posição se comprado ou vendido e qual país tem taxas de juros mais altas, você pode ser creditado ou debitado de juros. Essencialmente, quando um operador carrega uma posição aberta de um dia para o outro esta taxa de juros (SWAP) é aplicada neste par de moeda corrente. SWAP também é geralmente chamado de ROLLOVER RATES (taxas de refinanciamento).

Por que há pontos-swap positivos e negativos?

O cálculo de pontos –swap é simplesmente um re-ajuste no mercado Forex. Devido à diferença nas taxas percentuais entre os países emissores das diferentes moedas, a posição aberta pela operação swap logo após as 21h GMT pode causar alguns pontos positivos ou negativos . Isto é fácil de compreender com exemplo seguinte: nos EUA a taxa percentual é de 1%, enquanto que na Grã-Bretanha é de 4%. Assim, ao comprar libras esterlinas por dólares nós teremos alguns pontos a mais ao fazer swap devido ao fato da taxa da libra esterlina ser maior que a do dólar americano. Mas se pelo contrário comprássemos dólares americanos com libras esterlinas então teríamos que pagar essa diferença. Este elemento tem que ser tomado em atenção quando negociamos, uma vez que em caso de investimentos a longo prazo podemos ganhar dinheiro não só com o aumento do seu câmbio, mas também nos pontos-swap positivos.